Estrategia de licencias, solicitudes y relación con los reguladores para empresas de juego, pagos, dinero electrónico, inversión y criptoactivos.
Cripto y activos digitales
Autorización, clasificación de tokens y cumplimiento normativo para empresas de criptoactivos que operan bajo MiCA y regímenes comparables en todo el mundo.
Temas: MiCA / CASPClasificación de tokensRegla de viajeCustodia
A quién asesoramos
- Exchanges, intermediarios y mesas OTC
- Custodios y proveedores de monederos
- Emisores de tokens y plataformas de tokenización
- Empresas de pagos que utilizan stablecoins
- Proyectos web3 y de juegos blockchain
Especializaciones
Modelos de negocio que asesoramos
- CASP / VASP
- Autorización como proveedor de servicios de criptoactivos conforme a MiCA, o como proveedor de servicios de activos virtuales conforme a regímenes nacionales.
- Exchanges de criptoactivos
- Licencias de exchanges y plataformas de negociación, conducta de mercado, políticas de admisión a negociación y custodia.
- Custodia
- Custodia y salvaguarda de los criptoactivos de clientes: segregación, gestión de claves y responsabilidad.
- Monederos
- Modelos de monederos custodios y no custodios, y dónde se sitúa el perímetro regulatorio en cada caso.
- Proyectos de tokens
- Clasificación de tokens, libros blancos y normas de oferta para emisores y proyectos de tokenización.
- MiCA
- Autorización, libros blancos, comunicaciones publicitarias y obligaciones continuas conforme al Reglamento de la UE relativo a los mercados de criptoactivos (MiCA).
- Pagos con criptoactivos
- Aceptación de pagos con criptoactivos, flujos de stablecoins y las normas de pagos y de dinero electrónico que pueden aplicárseles.
Contexto
El panorama regulatorio
La regulación de los criptoactivos ha pasado de los regímenes de registro a marcos de autorización completos. En la UE, MiCA estableció un régimen armonizado para los proveedores de servicios de criptoactivos y los emisores; otros centros financieros han creado sus propios marcos específicos, cada uno con exigencias distintas en materia de gobierno, custodia y conducta de mercado.
Asesoramos a exchanges, intermediarios, custodios, proveedores de monederos, emisores de tokens y plataformas de activos digitales sobre clasificación, licencias, estructuración y las obligaciones de cumplimiento que siguen a la autorización.
Retos
Dónde necesitan apoyo las empresas
Clasificación de tokens
Determinar si un token es un criptoactivo, un token de dinero electrónico, un token referenciado a activos o un instrumento financiero.
Vía de licencia
Elegir entre marcos como MiCA, VARA, ADGM y otros en función de los clientes y servicios objetivo.
Custodia y segregación
Salvaguarda de los criptoactivos de clientes, gestión de claves y la documentación operativa y jurídica correspondiente.
Regla de viaje y PBC/FT
Aplicación de los requisitos de información en las transferencias de criptoactivos y un análisis blockchain eficaz.
Banca y acceso a moneda fiduciaria
Rampas de entrada y salida de moneda fiduciaria y relaciones bancarias para empresas nativas cripto.
Conducta de mercado
Libros blancos, comunicaciones publicitarias y normas de abuso de mercado para emisores y proveedores de servicios.
Servicios
Cómo ayudamos
Arquitectura del grupo, constitución de sociedades, sustancia económica y gobernanza, diseñadas en torno a sus licencias, su banca y sus inversores.
Apertura de cuentas bancarias, cuentas de comerciante y adquirencia, flujos de pago y salvaguarda de fondos para empresas que los bancos consideran de alto riesgo.
Programas de PBC/FT, MLRO como servicio, auditorías independientes de PBC/FT, evaluaciones de riesgos, seguimiento, sanciones y apoyo en inspecciones.
Dictámenes regulatorios, sobre modelos de negocio, perímetro, pagos, juego, criptoactivos y cuestiones transfronterizas para bancos, socios e inversores.
CISO a tiempo parcial, SGSI y programas de seguridad, preparación para certificaciones y auditorías, aseguramiento ante clientes, DORA y NIS2.
Priorización de mercados, hojas de ruta regulatorias y preparación del lanzamiento para empresas que se expanden a nuevas jurisdicciones.
Jurisdicciones
Marcos relevantes
Europa16
- EUUE / MiCAProveedores de servicios de criptoactivos (MiCA) · Emisores de tokens referenciados a activos y de tokens de dinero electrónico (MiCA)
- CYChipreAutorización CASP con MiCA
- CZChequiaAutorización CASP con MiCA
- EEEstoniaAutorización CASP con MiCA
- FIFinlandiaAutorización CASP con MiCA
- DEAlemaniaAutorización CASP con MiCA
- ITItaliaAutorización CASP con MiCA
- LVLetoniaAutorización CASP con MiCA
- LILiechtensteinRegistro de proveedor de servicios TT (TVTG)
- LTLituaniaAutorización CASP con MiCA
- MTMaltaAutorización CASP con MiCA
- PLPoloniaServicios de criptoactivos (MiCA)
- PTPortugalServicios de criptoactivos (MiCA)
- ESEspañaAutorización CASP con MiCA
- CHSuizaLicencia de centro de negociación DLT · Adhesión a un OAR
- GBReino UnidoRegistro de empresas de criptoactivos
Asia y Oriente Medio4
- AEDubái / VARALicencia VASP (por actividad) · Emisión de activos virtuales
- HKHong KongLicencia de plataforma de negociación de activos virtuales · Licencia de emisor de stablecoins
- SGSingapurServicios de tokens de pago digitales
- AEEmiratos Árabes UnidosLicencia de la VARA · Autorización en el ADGM / DIFC
América y el Caribe6
- VGIslas Vírgenes BritánicasRegistro VASP
- CACanadáRegistro MSB / FMSB · Registro de plataforma de negociación de criptoactivos
- SVEl SalvadorRegistro de proveedor de servicios de activos digitales · Emisión de activos digitales · Registro de proveedor de servicios de bitcoin
- LCSanta LucíaRegistro de empresa de activos virtuales
- VCSan Vicente y las GranadinasRegistro de empresa de activos virtuales
- USEstados UnidosRegistro MSB y licencias de transmisor de dinero · Licencia de moneda virtual de Nueva York
Análisis
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Preguntas
Preguntas frecuentes
¿Nos aplica MiCA si estamos establecidos fuera de la UE?
MiCA se aplica a los servicios de criptoactivos prestados a clientes en la UE. Las empresas establecidas en otros lugares suelen necesitar autorización en un Estado miembro para dar servicio a clientes de la UE, salvo una estrecha exención por solicitud a iniciativa del cliente (reverse solicitation) que los reguladores interpretan de forma restrictiva.
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